您现在的位置:主页 > 77878世外桃源新藏宝图 > 正文
77878世外桃源新藏宝图

今日马报玄机图 华泰柏瑞货币市场证券投资基金2019年第2季度报告

发布时间:2020-01-18 浏览次数:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。内蒙古辽代贵妃墓葬获强健发觉 大型宫殿基址现万料堂资料库 身

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2基金净值表现

  阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④

  阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利益的行为。

  报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块,确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

  2019年二季度经历了一轮对宏观经济从乐观到担忧的过程,在此期间债券市场收益率先上

  4月1日公布了3月份的PMI数据,显示51.5,相比2月份明显提高。接下来公布的进出口数据、通胀数据、增长类经济数据也均明显超预期。3月份社会融资规模达到了2.86万亿,一

  季度社融增量合计超过了8万亿,而去年同期不超过6万亿。同时股票市场从3000点继续上涨,权益市场的乐观预期叠加宏观数字的大幅改善,同期人民银行也重提控制货币供给总闸门,货币政策边际转向收紧,三个因素令债券市场出现了调整压力:10年国开收益率从3月底的3.58%附近上行到最高3.88%附近,幅度达到30bp。在这期间货币市场资金利率也有明显的上行,R1M加权利率从2.5%上行到了最高3.05%。在这段时间里,货币基金逐渐有资金赎回,因此提高了5日流动性资产的比例,并适当配置了一些长期限的资产。

  进入到5月份,关于中美贸易谈判的不利消息传来,反转了对宏观经济的乐观预期,公布的4月份经济数字也有明显的下滑,风险偏好大幅回落,债券收益率重新开始下行。5月24日人民银行公告包商银行由于出现重大信用风险将被接管,市场对银行风险的担忧迅速蔓延,一级市场中AA+及以下评级的银行同业存单募集量大幅降低,这部分银行开始限制对非银的融出,导致非银的回购续不上,市场上违约事件增多,又继续导致同业风险偏好的进一步下降。在这段时间里,管家婆资料马报图 衡水老白干高端属性:被选为中国产经媒体转圜高等级信用债和利率债的收益率短暂地小幅上行之后继续大幅度下行。央行公开市场开始持续投放资金,DR007从2.6~2.8%下行到了2.2%附近。货币基金在这段时间之内大幅度配置了跨6月

  三季度和四季度宏观经济信用扩张的压力仍在。为了达到十九大制定的2020年全面建成小康的经济目标,今年的GDP增速不能够低于6.1%,未来刺激经济的政策也会继续推出,今年以

  来减税降费的作用在下半年也会逐渐体现,宏观经济继续大幅度回落的风险非常有限。同时,人民银行出于控制系统性金融风险和支持小微企业的政策目的,资金面也并不会明显收紧。短期来看,资金面超宽松的情况不会持续,DR001将会回归到2%以上,DR007也将回归到2.5~2.8%区间之内。整体上短端利率三季度的波动幅度预计会低于二季度。

  本报告期华泰柏瑞货币A的基金份额净值收益率为0.5959%,本报告期华泰柏瑞货币B的基金份额净值收益率为0.6547%,同期业绩比较基准收益率为0.0885%。

  注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例

  序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金计价采用摊余成本法,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。

  本基金通过每日计算基金收益并分配的方式,使基金份额资产净值保持在人民币1.00元。5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

  本基金本报告期末投资的前十名证券中,中国银行保险监督管理委员会于2018年11月9日对19民生银行CD035和18民生银行CD346的发行主体中国民生银行股份有限公司作出行政处罚决定,对公司贷款业务严重违反审慎经营规则罚款200万元,对相关责任人处以警告并罚款。以及对公司内控管理严重违反审慎经营规则;同业投资违规接受担保;同业投资、理财资金违规投资房地产,用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资;本行理财产品之间风险隔离不到位;个人理财资金违规投资;票据代理未明示,增信未簿记和计提资本占用;为非保本理财产品提供保本承诺等行为处以罚款3160万元。对该股票投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。

  注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

  关于我们资质证明研究中心联系我们安全指引免责条款隐私条款风险提示函意见建议在线客服

  郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。博码堂高手论坛345333,http://www.bronsoneagles.com